下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是( )。
A.投资组合具有一个特定的预期收益率
B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度
C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合
D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系
答案：B解析：在回避风险的假定下马可维茨建立了一个投资组合分析的模型其要点总结如下：首先投资组合的两个相关的特征是：①具有一个特定的预期收益率②可能的收益率围绕其预期值的偏离程度其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式其次投资者将选择并持有有效的投资组合即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合再次通过对每种证券的期望收益率
收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系(用协方差来度量)这三类信息的适当分析可以在理论上识别出有效投资组合最后对上述三类信息进行计算得出有效投资组合的集合并根据投资者的偏好从有效投资组合中选择出最适合的投资组合
计算结果给出了各种证券在投资者的资金中所占的份额
