关于市场组合，下列说法不正确的是（ ）。
A．市场组合收益率与市场组合收益率的相关系数＝1
B．市场组合的贝他系数＝1
C．市场组合的收益率可以用所有股票的平均收益率来代替
D．个别企业的特有风险可以影响市场组合的风险
正确答案：D
市场组合与它自己是完全正相关的所以市场组合收益率与市场组合收益率的相关系数＝1因此选项A正确；某资产的贝他系数＝该资产的收益率与市场组合收益率的相关系数×（该资产收益率的标准差\/市场组合收益率的标准差）由此可知：市场组合的贝他系数＝市场组合的收益率与市场组合收益率的相关系数×（市场组合收益率的标准差\/市场组合收益率的标准差）＝1因此选项B正确；市场组合的收益率指的是资本资产定价模型中的Rm通常用股票价格指数收益率的平均值或所有股票的平均收益率来代替因此选项C正确；由于市场组合中包含了所有的资产因此市场组合中的个别企业的特有风险已经被消除所以个别企业的特有风险不会影响市场组合的风险实际上市场组合的风险就是系统风险因此选项D不正确
