首页 矿企 竞争加剧,聚丙烯产业链未来如何盈利?

竞争加剧,聚丙烯产业链未来如何盈利?

聚丙烯应用广泛,下游主要需求行业为编织制品、注塑制品、薄膜制品、纤维制品和管材等行业。其中编织制品(塑编袋、蓬布和绳索等)所消耗的PP树脂在我国一直占很高的比例,超过40%,是我国聚丙烯消费的最大市场,主要用于粮食、化肥及水泥等的包装。注塑制品主要应用在小家电、日用品、玩具、洗衣机、汽车和周转箱上,增长潜力较大。薄膜制品主要包括BOPP、CPP、普通包装薄膜和微孔膜等,BOPP具有质轻、机械强度高、无毒、透明、防潮等众多优良特性,广泛应用于包装、电工、电子电器、胶带、标签膜、胶卷、复合等众多领域,其中以包装工业使用量最大。 聚丙烯纤维有着许多优良性能,因而在装饰、产业、服装三大领域中的应用日益广泛,已成为合成纤维第二大品种。聚丙烯管材具有耐高温、管道连接方便(热熔接、电熔接、管件连接)、可回收使用等特点,主要应用于建筑物给水系统、采暖系统、农田输水系统、以及化工管道系统等!

聚丙烯(pp)作为主要塑料之一,具有良好的电性有和高频绝缘性不受湿度影响,但处于低温时变脆,不耐磨、易老化,适合制作一般机械零件,耐腐蚀零件和绝缘零件。2011年,全球pp产量为5141.8万吨,需求为5070万吨。聚丙烯是丙烯最重要的下游产品,世界丙烯50%,我国丙烯的65%都被用来生产聚丙烯。目前,我国现有聚丙烯生产厂家80多家,2011年我聚丙烯产能为1270万吨,实际产量917万吨。2011年我国聚丙烯表观消费量为1389万吨,自2002年到2010年的消费量平均增速为10.7%。超过世界平均增长水平6%,旺盛的市场需求催生聚丙烯产业快速发展。我国聚丙烯下游消费主要是编织品、注塑品。近年来,我国已成为世界上聚烯烃生产和消费发展最快的国家。尽管产能逐年递增,我国聚丙烯目前仍呈现供不应求局面,缺口依然依赖进品弥补,聚丙烯市场前景可期。新用途正在实现新的增长,尤其是在汽车领域,pp作为一种可以减少汽车重量和改善环保性能的热塑性材料,汽车生厂商为了满足日益严格的环保法规,减少二氧化碳排放量,正在积极推进使用新材料。目前,pp工业面临的一个最主要的问题是丙烯原料的短缺,造成业界普遍对长期供应的担忧。想要解决这一问题就必须增加炼油厂及专门生产丙烯的生产设施,而丙烯生产专用技术的应用反过来又会刺激pp成本上涨。

预计,未来几年国内聚丙烯供大于求局面不可避免。

综合而言,中石油、中石化的企业抑或只要是石油炼厂,都会生产聚丙烯,有炼油就有聚丙烯。近年来,煤化工的崛起、外资进入、港台厂商的涉足和民企的加盟,打破了原来由中石油、中石化一统天下的格局,聚丙烯生产主体只有向着多元化方向发展,才有可能走出一条产业复兴之路!

1、近年聚丙烯消费量快速增长

从表现消费量方面来看,2016-2020年,我国聚丙烯表现消费量和国内自给率整体呈上升的趋势。2020年,我国聚丙烯表现消费量为3145.8万吨,同比增长23.3%。

2、拉丝注塑依然为聚丙烯主要下游需求

我国的聚丙烯主要用于生产编织制品、薄膜制品、注塑制品、纺织制品等,广泛应用于包装、电子、与家电、汽车、纤维、建筑管材等领域。

从聚丙烯下游需求结构来看,拉丝注塑依然为聚丙烯主要下游需求,其中拉丝占比33%,共聚注塑占比22%,均聚注塑占比14%,此外纤维占比11%。从终端产品来看,拉丝制品主要是用于粮食、化肥及水泥等的包装上,注塑制品主要用在小家电、日用品、玩具、洗衣机、汽车和周转箱上,薄膜(BOPP)制品主要用于食品包装领域。

3、2020年聚丙烯产能产量高速增长

聚丙烯(PP)作为热塑塑料聚合物在塑料领域内有十分广泛的应用,因所用催化剂和聚合工艺不同,所得聚合物性能,用途也不同。PP有很多有用的性能,但还缺乏固有的韧性,特别是在低于其玻璃化温度的条件下。但通过添加冲击改性剂,可以提高其抗冲击性能。

2016-2020年我国聚丙烯(PP)产量呈增长趋势,2020国内PP产量为2581.59增长15.3%,增速为近年来新高,较2019年增长了5.3个百分点。

2020年国内PP产能扩增突飞猛进。据统计,共有380万吨新产能顺利投产,包括浙江石化90万吨,中科炼化一体项目55吨,恒力石化40万吨,利和知信30万吨。截止2020年年底,国内PP总产能达到2899万吨/年,较2019年同比增长15.1%。虽然近两年环保压力下终端需求有所减弱,但是供应增加放缓,使得PP供需矛盾尚未显现。

4、2021年产能将持续扩增

2021年市场将重新迎来一波投产高峰,仍是产能持续扩增的一年,且低成本优势将更加明显,原料来源更趋向于多样化。据不完全统计,2021年预计将有23套聚丙烯装置计划投产,计划新增供应量871万吨/年,同比2020年扩能量增加47.6%。这个增量约占2020年国内聚丙烯供应量的33.7%。2021年我国聚烯烃行业将正式进入优胜劣汰的大整合阶段。

—— 更多行业相关数据请参考前瞻产业研究院《中国聚丙烯蜡(PP蜡)行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

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作者: Anita

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